中山近3万家中小企业正处于由工业界走向金融界的前夜,或许“3·28”之后这一局面将得到改观。据了解,今年“3·28”招商的一大亮点,是在现代服务业招商板块中首次推出股权招商,即企业通过股权交易引入经营资金。目前中山已有逾90家企业将参与“3·28”股权招商,而来自深圳、香港的近30家风险投资机构早已对这块“蛋糕”虎视耽耽。3580亿元的工业产值,408个省级以上名牌名标,近470家年销售收入超亿元的企业,中山这块散发出诱人香味的“蛋糕”,正准备变身为资本市场的美餐。
明年中山A股上市企业将达17家
中山现有3家上市企业,去年有2家企业向证监会申请A股上市,2008年将有6家企业申请A股上市,2009年有6家企业申请上市。
为什么要推出股权招商?“中山去年GDP超过1210亿元,常住人口人均GDP近7000美元,这意味着中山已经进入工业化中后期。”市发展和改革局副局长雷岳龙表示,工业化中后期的显著标志是现代服务业的快速发展,近年中山服务业的增速已经连续高于工业增长速度,表现出明显的工业化后期特征。同时,由于土地资源匮乏、劳动力成本上升等因素,中山企业的发展从产品经营向资本运营过渡的需求越来越强烈。据了解,中山目前有近3万家中小企业、408个省级以上名牌名标、近470家年销售收入超亿元的企业、20多个产业集群,背靠如此雄厚的品牌和产业集聚优势,中山企业急需寻找更多的发展资源和更广阔的市场空间。“这就像‘水满自溢’的道理,本地企业发展到一定程度,就需要走出去占领其他地区的市场资源,而最先‘流’出去的就是那部分优质企业。”雷岳龙说。
据市金融办综合科科长黄少平介绍,目前中山有意参与股权招商的90多家企业中大部分都是准备上市的企业,目标是A股的中小企业板和即将推出的创业板。据了解,目前中山企业上市资源十分丰富,列入“后备上市企业名单”的企业达58家,另外还有一批企业将进入规划改制上市视线中。同时,企业改制上市愿望高涨,2007年新进入改制上市程序企业21家,超过中山市以前全部改制企业总数,2008年和2009年还将各有20家以上企业进入改制上市程序。2007年12月底,中山已有6家企业改制为股份有限公司,现有3家上市企业,去年有2家企业向证监会申请A股上市,2008年将有6家企业申请A股上市,2009年有6家企业申请上市。
“股权招商是中山企业上市的必经之路。”黄少平表示,目前企业在改制过程中遇到的问题主要是两类:一是家族式民营企业,股东之间大多为亲属关系,不符合上市条件；二是外商独自企业,股权结构单一,必须引进国内投资者才能达到上市条件。因此,股权招商成为这些企业改善股权结构的必经之路。
“中山的企业要做强做大,必须建立现代企业制度。股权招商除了为企业带来发展资金外,更重要的是引进先进的管理经验和改善法人治理结构,帮助企业进入资本市场。”雷岳龙表示。
风险投资青睐两类企业
风险投资机构比较青睐中山两类企业:一是品牌企业,中山目前拥有408个省级以上名牌名标,但大多没有做强做大,如果能够帮助这些企业上市融资,其品牌和资本增值的效应不可低估；二是高科技企业。
“目前很多风险投资对中山企业非常有兴趣,有意参与股权招商的大约有近30家。”中山企业投资与管理咨询协会会长涂文灿向记者透露,这些风险投资机构大部分来自香港和深圳,实力雄厚,资金基本在亿元以上,有些甚至达到十几亿元和几十亿元。据了解,风险投资机构比较青睐中山两类企业:一是品牌企业,中山目前拥有408个省级以上名牌名标,但大多没有做强做大,如果能够帮助这些企业上市融资,其品牌和资本增值的效应不可低估；二是高科技企业,“中山有部分自主研发、掌握自主知识产权的中小型高科技企业,有的技术水平在国内处于领先位置。这些企业最缺钱,也最受风险投资机构的青睐”。而据了解,目前中山90多家有意股权招商的企业中,主要包括电子电器、消费类产品、房地产企业和高科技企业等。
不过,中山也有部分企业对股权招商仍心存疑虑,担心最多的就是怕自己的企业被外来者参与管理。“风险投资主要是通过资本增值获利,企业上市之后风投资金将会通过资本市场退出套利。”一位业内人士表示,风投资金的关注点并不在控制产品和市场,这与当初乐百氏和达能合资有本质的不同。
数十亿民间闲散资金亟待整合
目前进入中山的风投机构有三四家,有意参与股权招商的有20多家,但全部为外地的风投机构。中山本地完全有能力成立相应的机构或基金将数十亿民间闲散资金整合起来,盘活中山本地的资本市场。
“中山很多企业都缺钱,但对融资的理解却非常狭窄。”涂文灿表示,中山很多企业主融资的方式只有两种:一是银行借贷,二是民间借款。但由于银行放贷风险控制程序十分严格,通常情况下都要求不动产抵押,而且放贷额度通常只有抵押资产价值的五成,因此企业从银行获得的资金支持十分有限。再加上目前国家实行从紧的货币政策,企业贷款更加雪上加霜。因此,很多企业需要资金时都选择民间借款。“这样做的风险很大,因为这些借款人不会像风险投资一样共担风险,利息也往往非常高。”涂文灿说。
风险投资的进入为企业融资开启了另一扇大门,但一个不可忽略的事实是,中山本地民间闲散资金也非常多,却没有很好地利用起来。据了解,目前进入中山的风投机构有三四家,有意参与股权招商的有20多家,但全部为外地的风投机构。“中山很多老板的闲散资金都有上亿元,但大部分都放在银行里,没有很好地利用起来。”涂文灿表示,中山本地完全有能力成立相应的机构或基金将这些资金整合起来,盘活中山本地的资本市场。“这个盘子至少有几十亿元。”涂文灿说。
本报记者 王军 通讯员 谢力生
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